Китайские поставщики оптических компонентов будут доминировать в 2020 году - отчет

В новом отчете от LightCounting говорится, что за последние 20 лет в индустрии оптических компонентов и модулей предлагается пример того, как глобализация может радикально изменить рынок всего за одно или два десятилетия. Фирмы по анализу рынка говорят, что это началось в 2001 году, когда Китай стал членом Всемирной торговой организации, а западные поставщики начали перемещать производство оптических компонентов в Китай. Спрос на оптику, используемую в коммуникациях, резко упал в 2001-2003 годах после того, как лопнул телекоммуникационный пузырь. Слишком много поставщиков осталось бороться за то, что осталось от рынка, и цены упали. Перенос производства в Китай был лучшим вариантом для поставщиков, чтобы сократить расходы и остаться на плаву.

Впоследствии местным предприятиям в Китае не потребовалось много времени, чтобы сформировать и начать тиражировать производство оптических компонентов и модулей, обучаясь у западных компаний. К 2010 году продажи китайских поставщиков оптики превысили 500 миллионов долларов США и выросли до 3 миллиардов долларов США к 2018 году, до незначительного снижения в 2019 году, как показано на рисунке ниже.

Продажи Топ 10 китайских и Топ 7 некитайских поставщиков оптических компонентов и модулей.


Источник: Финансовые отчеты компаний и оценки LightCounting.
Однако LightCounting говорит, что правительство США не может взять кредит на то, чтобы переломить эту тенденцию путем введения импортных тарифов на товары, произведенные в Китае. В нем говорится, что снижение продаж китайских поставщиков в прошлом году было мало связано с тарифами. Большая часть снижения была вызвана снижением продаж Innolight крупным облачным компаниям, которые сократили закупки высокоскоростных Ethernet-трансиверов в конце 2018 - начале 2019 года. К сентябрю 2019 года, когда правительство США ввело 15% импортный тариф на оптические Сделанные в Китае трансиверы, продажи Innolight компаниям Cloud начали расти, и, согласно прогнозам, компания сообщит о рекордных продажах в последнем квартале 2019 года. Тариф на трансиверы был снижен с 15% до 7,5% в январе 2020 года и был полностью отменил более низкое значение китайской валюты сейчас.

Поставщики высокоскоростных Ethernet-трансиверов из США также были затронуты слабым спросом на высокоскоростные модули Ethernet в 2019 году. Однако совокупная выручка Топ-7 некитайских поставщиков оптики в 2019 году увеличилась на 3% в связи с повышением спроса для волновых селективных переключателей (WSS) - один из немногих продуктов, которые в настоящее время не производятся китайской компанией. Высокий спрос на лазеры накачки, используемые в оптических усилителях, также помог поддержать бизнес II-VI Photonics и Lumentum в 2017-2019 годах - двух крупнейших некитайских поставщиков.

Помимо восстановления спроса на высокоскоростную оптику, Innolight и ряд других китайских поставщиков, согласно прогнозам, сообщат о рекордных доходах в 2020 году из-за чрезвычайно высокого спроса на переднюю оптику, необходимую для поддержки развертываний 5G в Китае. Ни один из западных поставщиков, скорее всего, не будет поставлять приемопередатчики для этого применения в Китае. Спрос на модули, усилители и лазеры накачки WSS сейчас начинает уменьшаться, и если эта тенденция сохранится, выручка китайских поставщиков составит более 50% от общего объема рынка в 2020 году.

Однако следует отметить, что данные, представленные на приведенном выше рисунке, основаны на опубликованных финансовых отчетах, но в отчет также включен рейтинг 10 крупнейших поставщиков трансиверов на мировом рынке на основе данных о продажах трансиверов, собранных LightCounting, но для того, чтобы защищать конфиденциальность этих данных, не сообщая о реальных долях рынка.

LightCounting говорит, что Finisar был крупнейшим поставщиком трансиверов в 2018 году и за все годы до этого. Finisar, как часть II-VI Photonics, вероятно, останется номером 1 в 2019 году, но есть большая вероятность, что Innolight займет позицию № 1 в 2020 году. Если это произойдет, это будет конец эпохи, в которой доминируют Finisar. Это также первый случай, когда 5 китайских компаний вошли в десятку лучших. По прогнозам, HG Genuine и Eoptolink установят новые рекорды в 2020 году по продажам фронтальной оптики и впервые войдут в список 10 лучших. Accelink и Hisense, вероятно, преуспеют в 2020 году и сохранят свои высокие рейтинги. Однако важно отметить, что этот рейтинг основан только на продажах оптических трансиверов. В нее не входят модули WSS и другие продукты, на которые приходится значительная часть доходов II-VI Photonics и Lumentum.

С ожидаемым приобретением Cisco Acacia, воссоединением Broadcom с трансиверным бизнесом Avago и успехом Intel на рынке трансиверов 100GbE, II-VI Photonics и Lumentum будут единственными двумя западными поставщиками трансиверов в списке Top 10. Broadcom, Cisco и Intel могут инвестировать в разработку новых оптических технологий гораздо больше, чем все остальные поставщики в топ-10 вместе взятых. Huawei начинает выпускать больше оптических трансиверов для внутреннего использования, и, возможно, потребуется добавить их в список через год или два. Ciena, FiberHome, Infinera, ZTE также планируют производить согласованные DWDM-модули внутри компании, что усиливает конкуренцию